РУСҚАЗ Войти

ИнструкцииИнструкция

Как научиться инвестировать с нуля: план на три месяца для жителя Казахстана

Научиться инвестировать с нуля можно за 12 недель: две недели на расходы, подушку и долги, пять на курс «Первый лот» из 39 уроков, три на инструменты, брокера и налоги, две на счёт и пробную покупку. Ниже план по неделям со ссылками на материалы сайта. Он ничего не обещает по доходности и не советует конкретные бумаги.

≈ 8 мин чтенияРедакция «Реликта»
План на 12 недель: что делать и в каком порядкеНедели 1–2: подготовка, подушка и долгиНедели 3–7: курс «Первый лот» по модулямНеделя 8: первые инструменты, которые стоит сравнить на цифрахНедели 9–10: брокер и налогиНедели 11–12: открыть счёт и сделать пробную покупкуДневник решений и книгиЧто проверить после двенадцати недельВопросы и ответы
Материал образовательный. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация: мы пересказываем факты из открытых данных. Цены, ставки и тарифы меняются — проверяйте их перед решением. Предупреждение о рисках.

План на 12 недель: что делать и в каком порядке

Двенадцати недель хватает, чтобы собрать подушку безопасности, пройти бесплатный курс «Первый лот» (39 уроков), разобраться с брокером и налогами и сделать первую покупку на сумму, потерю которой вы переживёте спокойно. Деньги на биржу идут в последнюю очередь: первые две недели занимают расходы, долги и цель.

Темп рассчитан на 3–5 часов в неделю. Если уроки идут быстрее, лишние недели можно оставить на подушку: по курсу, на биржу идут только деньги, которые не понадобятся хотя бы 2–3 года. Сроки в плане ориентировочные, ни доходности, ни результата он не обещает: инвестиции связаны с риском потерь.

План на три месяца: неделя, действие, материал на сайте

НеделяЧто сделатьГде прочитать
1Записать расходы за последние 3 месяца, посчитать среднемесячную сумму, сформулировать цель и срок в тенгеУрок «Цель и срок важнее выбора бумаги», зачем инвестировать
2Перечислить долги и ставки по ним, отложить подушку на 3–6 месяцев расходов, выбрать место храненияКредитный калькулятор, урок «Сначала подушка, потом биржа»
3Модуль 1 «До старта» (6 уроков), тест на прочность при минус 30%Курс «Первый лот», Словарь инвестора
4Модуль 2 «Где купить» (7 уроков): брокер, KASE и AIX, ЕНПФ и УИП, комиссии, налогиМодуль 2 курса, ЕНПФ
5Модуль 3 «Что купить» (7 уроков): акции, облигации, фонды, денежный рынокМодуль 3 курса, ETF в Казахстане
6Модуль 4 «Как держать» (7 уроков): диверсификация, регулярность, ребалансировка. Завести дневник решенийМодуль 4 курса, Инвестиционный калькулятор
7Модуль 5 «Чего не делать» (7 уроков): плечо, пирамиды, FOMO, инвестиции в кредитМодуль 5 курса
8Сравнить вклады и государственные облигации по цифрамСтавки по депозитам, Гособлигации и ноты Нацбанка
9Понять, как устроена покупка акций, проверить лицензии и тарифы брокеровКак купить акции в Казахстане, Брокеры
10Разобраться в налогах: что удерживают сами, что нужно декларироватьНалоги инвестора
11Модуль 6 «Жми «Купить»» (5 уроков): проверка перед стартом, открытие счёта, пополнениеМодуль 6 курса
12Пробная покупка на небольшую сумму, первая запись в дневнике, дата следующего пересмотраУрок «Первая покупка», Книги для инвесторов

Недели 1–2: подготовка, подушка и долги

Начните с цифры, которой у большинства нет: сколько вы тратите в месяц. Откройте выписки по картам за три месяца и сложите обязательные траты (жильё, еда, транспорт, связь, платежи по кредитам). Допустим, получилось 250 000 ₸ в месяц. Подушка по правилу курса, 3–6 месячных расходов, составит от 750 000 до 1 500 000 ₸.

Подушку курс предлагает держать на сберегательном депозите или карточном счёте с процентом, откуда деньги можно забрать в любой день. Причина названа в первом модуле: рынок падает в неудобный момент, и без запаса придётся продавать бумаги в минус. Тогда временная просадка станет настоящим убытком.

Про вклады в банках РК полезно знать три вещи. Средние ставки по тенговым вкладам на 30 сентября 2026 года находились около 15%, максимум был 19,60% на сберегательном вкладе с пополнением на 3 месяца (КФГД). Годовая инфляция в сентябре составила 9,3% (Бюро национальной статистики). Гарантия КФГД на сберегательные вклады в тенге — до 20 млн ₸ на одного вкладчика в одном банке, на другие вклады в тенге — 10 млн ₸. Подробности и таблицы — на странице «Ставки по депозитам».

Долги разберите до первой покупки. В чек-листе курса перед стартом есть пункт «дорогих кредитов нет». Выпишите каждый кредит, ставку и ежемесячный платёж, переплату посчитайте в кредитном калькуляторе. Покупать бумаги на заёмные деньги курс разбирает отдельным уроком модуля 5, «Инвестиции в кредит и рассрочку», как ловушку; то же говорит KASE: инвестировать стоит свободные деньги, не кредиты и займы (KASE).

Цель с суммой и сроком запишите на первой неделе, например: «500 000 ₸ через 3 года». Пример условный. Он нужен, чтобы позже сверять с ним решения, а не угадывать доходность.

Недели 3–7: курс «Первый лот» по модулям

«Первый лот» — бесплатный курс сайта для тех, кто ни разу не покупал ценные бумаги. В нём 39 уроков в шести модулях, он идёт на русском и казахском, доступ открывается после регистрации (страница курса, список уроков). Разумный темп — один модуль в неделю, по 1–2 урока в день.

Параллельно держите открытым словарь инвестора. В нём разобраны P/E, EPS, ROE, мультипликаторы, дивидендная доходность и соотношение чистого долга к EBITDA. Эти термины понадобятся не в первую неделю, а когда начнёте читать отчётность; для неё есть отдельная статья «Как читать финансовую отчётность».

Модули 2 и 3 пересекаются со статьями «Что купить» ниже. Если материал кажется плотным, сначала пройдите уроки, потом статьи: на уроках термины даются коротко, в статьях с цифрами и источниками.

Неделя 8: первые инструменты, которые стоит сравнить на цифрах

К этому моменту вы знаете, чем акция отличается от облигации. Теперь сравните три базовых варианта по фактам: вклад в банке, государственная облигация и акция или фонд. Выбирать за вас сайт не будет: его задача показать условия, а решение остаётся за вами.

Попутно проверьте, что у вас уже есть. Пенсионные накопления в ЕНПФ — это тоже инвестиции, которыми управляет другая организация; разобраться, сколько накоплено, помогают статья про ЕНПФ и проверка накоплений.

Недели 9–10: брокер и налоги

Физические лица торгуют на KASE только через брокерские организации, которые являются членами биржи (KASE). Поэтому на девятой неделе вы выбираете не биржу, а брокера. Брокеров в Казахстане лицензируют АРРФР и AFSA (для МФЦА); перед переводом денег проверьте, что компания есть в официальном реестре, лицензия действует и охватывает услугу, которую вам предлагают.

Сравнивайте тарифы целиком: комиссия за сделку, плата за хранение, ввод и вывод, пополнение с карты другого банка, набор доступных рынков. Страница «Брокеры» собирает описания компаний, а в инструкции по покупке акций есть пошаговый порядок открытия счёта и таблица комиссий.

Налоги на десятой неделе читайте по статье «Налоги частного инвестора в Казахстане в 2026 году». Из неё: с 1 января 2026 года действует новый Налоговый кодекс (закон от 18 июля 2025 года № 214-VIII); ИПН на обычные доходы, включая прирост от продажи бумаг, — 10% до 8 500 МРП за год и 15% с превышения. При МРП 4 325 ₸ порог составляет 36 762 500 ₸. Вознаграждение по вкладам в банках РК налогом у источника не облагается. Продажу бумаг и иностранные дивиденды нужно считать и декларировать самостоятельно в форме 270.00, срок подачи за прошлый год — до 15 сентября.

У льгот для бумаг из официального списка биржи есть условия (открытые торги, срок владения для акций, ограничения по эмитентам), а источники в части дивидендов расходятся. Статья показывает, где именно. Перед сделкой уточните актуальный порядок у брокера или налогового консультанта.

Недели 11–12: открыть счёт и сделать пробную покупку

Перед модулем 6 пройдите проверку из курса. Ответьте «да» на четыре пункта: подушка на 3–6 месяцев лежит на депозите, дорогих кредитов нет, цель с суммой и сроком записана, вы знаете, что сделаете при падении портфеля на 30%. Хотя бы одно «нет» означает, что надо сначала закрыть его. Биржа, как сказано в уроке, никуда не денется.

Дальше по порядку: договор и идентификация у брокера (обзоры описывают дистанционное открытие по фото документа и коду из SMS), пополнение счёта небольшой суммой, знакомство с приложением. Кнопки и разделы у каждого брокера свои, поэтому единой инструкции по интерфейсу на сайте нет.

Размер пробной суммы определяйте сами: такой, чтобы её полная потеря не затронула подушку и ближайшие платежи. KASE пишет, что начать можно с любой суммы, а регулярность важнее размера первого взноса. Для оценки удобен тест из первого модуля: представьте, что за месяц стоимость упала на 30%. Для 100 000 ₸ это 30 000 ₸. Если от этой мысли неуютно, сумма великовата.

Какую именно бумагу покупать, сайт не подскажет: персональных рекомендаций он не даёт. Сопоставьте то, что узнали на неделях 3–8, со своей целью и сроком. В уроке «Первая покупка» сказано, что заявку удобнее ставить в часы основных торгов и лимитной ценой, близкой к текущей, чтобы не переплатить. После сделки проверьте, что бумага появилась в портфеле.

Дневник решений и книги

Дневник инвестора из модуля 4 занимает три строки на каждую покупку: что покупаю, почему, при каком условии продам. По уроку, через год он покажет, какие решения были обдуманными, а какие — импульсом после новости или поста в мессенджере. Добавьте дату, сумму и ту сумму подушки, которая осталась нетронутой. Раз в квартал перечитывайте записи.

Книги подключайте с шестой недели, по одной за месяц, не раньше. Для новичка статья «Книги об инвестициях» называет три по порядку: «Психология денег» Моргана Хаузела (2020), «Руководство разумного инвестора» Джона Богла (2007) и «Блуждая по Уолл-стрит» Бёртона Малкиела (1973; последнее, 13-е издание вышло в 2023 году). Все книги из списка написаны для американского или международного читателя: налоги, комиссии и доступные в Казахстане инструменты в них не описаны, их берите из статей выше.

Что проверить после двенадцати недель

Если останется интерес к анализу отдельных компаний, следующий шаг — чтение финансовой отчётности и словарь инвестора. Прогнозов доходности и рекомендаций по конкретным бумагам Реликт не даёт: цена зависит от ставок, отчётности компаний и событий на рынке, и ни один план этого не отменяет.

Вопросы и ответы

Как научиться инвестировать с нуля в Казахстане?

Начните с расходов, долгов и подушки на 3–6 месяцев, затем пройдите бесплатный курс «Первый лот» (39 уроков, 6 модулей) и только после этого открывайте счёт у лицензированного брокера. На сайте это занимает около 12 недель по плану выше.

Сколько денег нужно, чтобы начать инвестировать?

KASE пишет, что начать можно с любой суммы, а регулярность важнее размера первого взноса. Точный минимум зависит от брокера и бумаги, его нужно смотреть в тарифах. Сумма не должна затрагивать подушку и обязательные платежи.

Есть ли бесплатный курс по фондовому рынку Казахстана?

Да, «Первый лот» на Реликте бесплатный: 39 уроков на русском и казахском, доступ после регистрации. Он охватывает подушку, брокера, налоги 2026 года, акции, облигации, фонды, ловушки новичков и чек-лист первой сделки.

Нужно ли гасить кредиты перед тем, как инвестировать?

В чек-листе курса перед стартом стоит пункт «дорогих кредитов нет», а покупку бумаг в кредит курс относит к ловушкам. Что считать дорогим кредитом, зависит от ставки: переплату проверьте в кредитном калькуляторе.

Какую книгу прочитать первой?

Для новичков статья «Книги об инвестициях» называет по порядку «Психологию денег» Хаузела, «Руководство разумного инвестора» Богла и «Блуждая по Уолл-стрит» Малкиела. В них нет правил Казахстана, поэтому налоги и тарифы читайте отдельно.

Можно ли заработать, пройдя курс?

Курс не обещает дохода: он объясняет, как устроен рынок и какие ошибки совершают новички. Любые вложения в ценные бумаги связаны с риском потери части или всех средств.

Ещё в разделе «Инструкции»

Инструкции: весь раздел

Материал носит образовательный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Предупреждение о рисках.